BVB a cazut la intelegere cu oficialii: Actiunile Romgaz se vor vinde pe pietele externe doar sub forma de certificate de depozit
Oferta publica initiala de vânzare a actiunilor Romgaz (IPO) va avea o componenta de certificate de depozit (global depositary deposit, GDR), care vor fi oferite investitorilor straini, potrivit unor surse apropiate ofertei. Este compromisul sugerat de noul director general al Bursei de Valori Bucuresti (BVB), care ar fi fost acceptat de oficialii guvernamentali.
Oficialii guvernamentali si cei ai consortiului de intermediere a ofertei publice de vînzare a actiunilor Romgaz (IPO) par sa fi ajuns la un compromis cu cei ai Bursei de Valori Bucuresti (BVB), dupa ce cei dintâi si-au aratat preferinta pentru derularea IPO la doua burse, dintre care una straina.
Cel mult doua treimi din pachetul oferit de 15% din actiunile producatorului român de gaze naturale Romgaz Medias se vor vinde sub forma de certificate de depozit (global depositary deposit, GDR), în cadrul ofertei care ar urma sa se desfasioare luna viitoare, potrivit unor surse apropiate ofertei.
GDR-urile vor fi emise de o mare banca depozitara de anvergura internationala, probabil Bank of New York, în contul unei parti din actiunile puse în vânzare, potrivit surselor citate. Astfel ar fi infirmata versiunea potrivit careia, potrivit Bursa.ro, banca depozitara ar fi însasi corporatia americana Goldman Sachs, lidera consortiului de intermediere a ofertei.
Ceilalti intermediari ai ofertei sunt Erste, BCR si casa de brokeraj româneasca Raiffeisen Capital&Investment. Prin oferta, Guvernul spera sa încaseze circa 600 de milioane de euro.
Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) a venit în întâmpinarea perspectivei emiterii de GDR-uri Romgaz si a lansat proiectul unui nou regulament care stabileste conditiile unei astfel de operatiuni. Ultima zi de înregistrare a observatiilor este astazi, 18 septembrie.
„Emiterea de certificate de depozit se poate face pentru un numar de actiuni suport care reprezinta cel mult 2/3 din numarul de ac?iuni obiect al unei oferte publice ini?iale de vânzare“, se spune în proiectul de regulament al ASF.
Miza lichiditatii
În vreme ce derularea ofertei si listarea Romgaz si pe o mare bursa straina ar fi fost mai comoda pentru investitorii straini, pentru BVB ar fi fost o mare sansa de dezvoltare pierduta, potrivit oficialilor BVB.
De aceea, noul director al BVB, Ludvik Sobolewski, a încercat sa-i convinga pe oficialii guvernamentali si inclusiv pe intermediari de la Goldman Sachs sa aleaga varianta GDR.
„Vânzarea actiunilor sa se faca prin piata din România, dar împachetate atât prin actiuni listate la BVB, cât si prin alte instrumente pe alte piete. Vindeti cât mai mult investitorilor straini, cât mai putin sa fie prin GDR (global depositary receipt, derivate emise de o banca si care au activ suport actiunile unei companii straine cumparate anterior – n.r.) si cât mai mult actiuni care sa fie listate la bursa locala. GDR-urile vor fi ilichide la Londra, lichiditatea va fi construita pe BVB”, a explicat,recent Sobolewski. Adrian N. Ionescu, economica.net
Distribuie
Niciun comentariu
Adaugă părerea ta!