Ratingurile pentru depozitele BRD si BCR au fost reduse de Moody’s
Moody’s a retrogradat miercuri ratingurile pentru depozite ale BRD-Groupe Societe Generale si Banca Comerciala Româna (BCR), în urma revizuirii ratingurilor pentru soliditate financiara acordate institutiilor financiare care pot beneficia de sprijin guvernamental extraordinar.
În cazul BRD, Moody’s a redus ratingurile pentru depozitele pe termen lung si pe termen scurt de la nivelul Baa3/Prime-3 la Ba2/Not-Prime, dupa ce agentia a revizuit ratingul pentru soliditate financiara BCA (baseline credit assessment) de la ba3 la b2.
În consecinta, Moody’s a retrogradat si ratingul de soliditate financiara individuala (BSFR) al BRD de la nivelul D- la E+. Ratingul pentru depozitele pe termen lung are perspectiva negativa, se arata într-un comunicat al agentiei de evaluare financiara.
Moody’s a explicat ca reducerea ratingului BCA a fost determinata de deteriorarea în continuare a calitatii activelor, de asteptarile ca banca sa aiba dificultati sa revina la o profitabilitate sustenabila în 2013 si din cauza expunerii bancii la o valoare incerta a garantiilor.
Agentia noteaza totusi ca BRD este capitalizata corespunzator pentru a suporta un nou necesar de provizioane, din cauza creditelor neperformante, astfel ca Moody’s nu se asteapta ca banca sa aiba nevoie de capital suplimentar.
Cresterea lenta a economiei României continua sa afecteze performantele sectorului bancar, cu cerere slaba pentru creditare, venituri scazute si presiuni asupra calitatii activelor, se arata în comunicat. Moody’s anticipeaza ca economia României va înregistra o crestere modesta de 1,5% în acest an, iar consumul privat va fi scazut.
În aceste conditii, Moody’s se asteapta la deteriorarea în continuare a calitatii activelor BRD, desi într-un ritm mai lent. Totusi, expunerea bancii la o posibila depreciere a leului fata de euro ramâne un risc major pentru calitatea activelor. Este probabil ca creditele neperformante sa atinga nivelul maxim în 2013, iar provizioanele de risc vor ramâne ridicate, dar sub nivelul de vârf din 2012, de 5,2% din creditele brute.
Calitatea activelor BRD este slaba, iar raportul dintre împrumuturile problema si împrumuturile brute s-a înrautatit la 22,2% în martie 2013, fata de 21,3% la sfârsitul lui 2012. Banca si-a îmbunatatit însa acoperirea creditelor neperformante la 53,9%, conform datelor din martie 2013, de la circa 43% la sfârsitul lui 2011. BRD este a doua mare banca din România dupa nivelul activelor.
Capitalizarea BRD ramâne corespunzatoare, cu o rata de adecvare conform IFRS de 16,7%, la sfârsitul lui 2012, iar Moody’s noteaza ca, potrivit scenariilor de stres luate în calcul de agentie, care masoara rezistenta bancii la continuarea înrautatirii calitatii activelor, presiunile asupra capitalului vor fi limitate.
Perspectiva ratingului pe termen lung a BRD este negativa si reflecta posibilitatea ca presiunile asupra calitatii activelor, profitabilitatii si capitalului, daca vor fi sustenabile, sa poata duce la o posibila reducere a calificativului.
Pentru BCR, ratingul pentru depozitele pe termen lung a fost retrogradat de la nivelul Ba1 la Ba3, dupa reducerea ratingului BCA de la b1 la b3.
Moody’s a confirmat ratingul de soliditate financiara individuala BFSR la nivelul E+. Acest calificativ, precum si cel pentru depozitele pe termen lung au perspectiva negativa.
Agentia a explicat ca reducerea ratingului BCA al BCR a fost determinata de înrautatirea în continuare a calitatii activelor, de asteptarile Moody’s ca banca sa aiba dificultati pe termen mediu pentru revenirea la profitabilitate sustenabila si din cauza expunerii la o valoare incerta a garantiilor.
Moody’s considera ca BCR ramâne expusa la posibilitatea unui necesar suplimentar de provizioane, din cauza creditelor neperformante, precum si la un necesar de capital suplimentar, daca înrautatirea calitatii activelor va continua într-un ritm similar.
Agentia anticipeaza înrautatirea calitatii activelor BCR, dar într-un ritm mai lent decât anul trecut. Moody’s mentioneaza ca si în cazul BRD efectul negativ al cresterii economice lente, precum si al unei posibile deprecieri a leului fata de euro. BCR ocupa prima pozitie în sistemul bancar românesc dupa valoarea activelor.
Este posibil ca creditele neperformante sa atinga nivelul maxim în 2013, iar provizioanele sa ramâna ridicate, dar sub vârful de 6,8% din creditele brute, din 2012.
Calitatea activelor BCR este foarte slaba, iar raportul dintre creditele problema si creditele brute s-a înrautatit în martie 2013 la 28,2%, de la 26,7% la sfârsitul lui 2012. Banca si-a îmbunatatit însa acoperirea creditelor neperformante la 58%, potrivit datelor din martie 2013, de la 50,6% la sfârsitul lui 2011.
Capitalizarea BCR s-a îmbunatatit usor la sfârsitul lui 2012, fata de aceeasi perioada din 2011, dupa o injectie de capital din partea bancii mama Erste, rezultând o rata de adecvare a capitalului Tier 1 conform IFRS de 13,6%.
Potrivit scenariilor de stres aplicate de Moody’s, care analizeaza rezistenta BCR la deteriorarea calitatii activelor, agentia noteaza ca rezerva de capital a bancii ar putea fi sub presiune, daca mediul operational din România se va înrautati peste asteptarile Moody’s.
Perspectiva ratingurilor BCR este negativa si reflecta posibilitatea ca presiunile asupra calitatii activelor, profitabilitatii si capitalului, daca vor fi sustenabile, sa poata duce la retrogradarea ratingului BSRF la nivelul E, ceea ce ar determina reducerea ratingurilor pentru depozite. Anca Dumitrescu, mediafax.ro
Distribuie
Niciun comentariu
Adaugă părerea ta!