Riscurile din domeniul asigurarilor – Sondaj CSFI & PwC
Cel mai mare risc pe care îl întâmpina în prezent industria asigurarilor este generat de valul de noi reglementari introduse la nivel international si local, conform unui nou raport care prezinta riscurile existente în sectorul asigurarilor.
Cel mai recent raport “Insurance Banana Skins” realizat de catre Centrul pentru Studiul Inovatiei Financiare (CSFI) în colaborare cu PwC, indica faptul ca noile reglementari vizând aspecte precum solvabilitatea si practicile de afaceri ar putea coplesi industria prin costuri si probleme de conformitate. Ar putea, de asemenea, sa distraga managementul de la aspecte mai urgente precum profitabilitatea afacerii într-un moment în care întreaga industrie a asigurarilor se afla sub presiune.
Sondajul a inclus mai mult de 600 de practicieni din domeniul asigurarilor si observatori ai industriei din 54 de tari, consultati cu privire la riscurile majore anticipate pentru urmatorii 2-3 ani. Reglementarile reprezinta principalul risc identificat în multe piete majore, incluzând America de Nord, Europa si Orientul Îndepartat/zona Asia-Pacific.
Acesta este cel de-al doilea sondaj consecutiv “Banana Skins” care plaseaza reglementarea pe primul loc în topul preocuparilor asiguratorilor, subliniind incertitudinea constanta ce planeaza în jurul unor initiative majore de acest fel.
Directiva Solvency II a Uniunii Europene, aflata în cel de-al 7-lea an de planificare, a reprezentat o preocupare centrala, în special pentru ca multe dintre tarile din afara Uniunii Europene asteapta sa vada rezultatele înainte de a-si finaliza propria planificare.
Un alt set de riscuri este identificat în domeniul practicilor de afaceri (4), o zona puternic influentata de reglementare. În ciuda numeroaselor masuri implementate de catre companii si de catre autoritatile de reglementare menite sa puna în ordine practici precum vânzarile incorecte, aceasta ramâne în continuare o zona de risc, în special într-o perioada de stres economic, când presiunea de a genera vânzari este foarte puternica.
Alte preocupari care reies din sondaj includ starea de incertitudine a pietelor financiare (2) si starea economiei mondiale (3). Acestea se adauga tensiunilor dintr-o industrie care a fost presata ani de-a rândul de rate scazute ale dobânzilor si de o competitie acerba. Un aspect particular îl reprezinta mostenirea produselor cu beneficii definite , dar care nu pot fi finantate într-un mod profitabil la randamentul scazut înregistrat astazi (6).
Mentinerea unor conditii de piata dificile a adus în prim-plan si calitatea managementului (8) si, în particular, managementul riscului (7).
Sondajul din acest an indica o preocupare continua privind riscurile legate de catastrofe naturale (5), data fiind frecventa crescuta a acestor evenimente, precum si costurile din ce în ce mai mari ale revendicarilor. În unele piete precum Noua Zeelanda sau Australia, abordarea asiguratorilor fata de revendicarile aparute în urma catastrofelor naturale a devenit o problema majora la nivel politic.
Pe de alta parte, un numar de aspecte înregistreaza o scadere în topul riscurilor identificate, în special cel legat de disponibilitatea capitalului necesar pentru a sustine industria (în scadere de la 2, la 16). Situatia este acum inversata: exista capital în exces în industrie, în special în sectorul de asigurari non-viata si reasigurare, ceea ce mentine preturile scazute si afecteaza profitabilitatea. Alt risc în scadere, cel putin în pietele dezvoltate, este legat de resursele umane: agitatia din sectorul serviciilor financiare a dus la usurarea recrutarii si pastrarii talentelor. Situatia este mai dificila în pietele emergente unde numarul personalului calificat este mai scazut.
Insurance Banana Skins 2013 (în paranteza, pozitia ocupata în 2011)
1. Reglementarea (1)
2. Randamentul investitiilor (4)
3. Mediul macro-economic (3)
4. Practicile de afaceri (18)
5. Catastrofele naturale (5)
6. Beneficiile definite (-)
7. Calitatea managementului riscului (15)
8. Calitatea managementului (14)
9. Raspunderea extinsa pentru revendicari (7)
10. Imixtiunea politicului (11)
11. Canalele de distributie (9)
12. Ipoteze actuariale (12)
13. Inovatia (-)
14. Reputatia (16)
15. Managementul schimbarii (-)
16. Disponibilitatea capitalului (2)
17. Guvernanta corporativa (8)
18. Schimbarile climatice (20)
19. Resursele umane (6)
20. Dezvoltarea de produse (24)
21. Social media (-)
22. Infractiuni (22)
23. Instrumentele complexe (19)
24. Reasigurarea (21)
25. Functia de back office (17)
26. Poluarea (25)
27. Terorismul (23)
David Lascelles, editorul raportului: “Este ironic faptul ca cele mai mari riscuri ale industriei vin din partea reglementarilor, cele care sunt menite sa reduca riscurile, într-o perioada în care conditiile de operare si de garantare sunt, de asemenea, foarte dificile. Nu este surprinzator faptul ca aceste presiuni sunt reflectate într-o preocupare crescuta fata de abilitatea managementului de a le gestiona”.
O împartire pe sectoare a industriei asigurarilor indica faptul ca sectorul asigurarilor de viata se concentreaza în special asupra impactului pe care îl au ratele scazute ale dobânzilor asupra randamentului investitiilor, precum si asupra administrarii re?elelor complexe de distribu?ie. În sectorul asigurarilor non-viata, principalele preocupari se refera la excesul de capacitate si la preturile competitive, alaturi de impactul cresterii revendicarilor în caz de catastrofa. Preocuparile din sectorul de reasigurare se refera în principal la securitatea capacitatii într-o piata extrem de competitiva.
În România, piata asigurarilor a fost puternic lovita de criza, competitia intensa pe pret afectând atât segmentul asigurarilor de viata, cât si cel non-viata. Jucatorii din industrie sunt de asemenea afectati de profitabilitatea scazuta si de pierderile rezultate din produsele cu daunabilitate mare asa cum sunt politele RCA.
Paul Facer, Partener de Audit pentru Sectorul Financiar, PwC România: „Este nevoie de o întarire a politicii de management al riscului si de îmbunatatirea eficientei operationale pentru a putea traversa aceasta perioada si a reveni la o crestere durabila”.
Despre raport: Sondajul Insurance Banana Skins a fost derulat în perioada martie-aprilie 2013 si se bazeaza pe 662 de raspunsuri din 54 de tari. Împartit pe categoriile de respondenti structura acestora a fost:
Non-viata – 35%
Asigurari de viata – 26%
Reasigurare – 7%
Brokeri – 6%
Observatori – 26%.
Sondajul este cea mai recenta publicatie a CSFI din seria Banana Skins care acopera riscurile financiare. Prcedentele editii ale Insurance Banana Skins au fost realizate în 2007, 2009 si 2011. Raportul poate fi descarcat de pe site-ul CSFI sau de pe cel al PwC.juridice.ro
Distribuie
Niciun comentariu
Adaugă părerea ta!